Die aktuellen Märkte zeigen ein widersprüchliches Bild: Auf der einen Seite sorgen geopolitische Risiken, hohe Zinsen und mögliche Konjunkturdellen für Unsicherheit. Auf der anderen Seite treiben strukturelle Trends wie Digitalisierung, Energiewende und Konsumstärke die Märkte nach vorne. Genau hier setzt unser TFK Balanced Equity Portfolio an – mit einem ausgewogenen Mix aus Wachstumswerten, defensiven Titeln und stabilisierenden Komponenten.
Unsere Technologie-Positionen – allen voran Alphabet, Microsoft, Apple, Nvidia und Amazon – sichern uns die Teilhabe an den wichtigsten Innovationstreibern unserer Zeit. Besonders im Bereich Künstliche Intelligenz und Cloud-Services sehen wir weiterhin starke Wachstumsaussichten.
Parallel dazu setzen wir auf klassische Industrie- und Infrastrukturwerte wie Rheinmetall, ThyssenKrupp, Siemens, Airbus und RWE, die von globalen Investitionsprogrammen und geopolitischen Entwicklungen profitieren. Damit stärken wir die Substanz im Portfolio.
Ein wichtiger stabilisierender Faktor sind unsere Engagements im Edelmetallsektor: Mit Barrick Mining, Newmont Goldcorp und First Majestic Silver haben wir ein solides Gegengewicht im Portfolio, das in unsicheren Phasen Sicherheit gibt.
Darüber hinaus sorgt eine breite Diversifikation im Bereich Konsum und Finanzen für Balance: McDonald’s, LVMH, Adidas und Church & Dwight spiegeln die Stärke globaler Marken wider, während Allianz, Berkshire Hathaway, Markel und Visa Stabilität und eine gewisse Krisenresistenz garantieren. Mit Deutsche Telekom haben wir zudem einen defensiven Wert mit stabilen Cashflows an Bord.
Fazit:
Das TFK Balanced Equity Portfolio ist bewusst breit aufgestellt und verbindet Chancen mit Sicherheit. Es balanciert Technologie und Wachstum mit Industrie und Edelmetallen sowie Konsum- und Finanzwerten. Damit sind wir robust gegenüber kurzfristigen Schwankungen und zugleich gut positioniert für langfristiges Wachstum. Aus heutiger Sicht besteht kein unmittelbarer Handlungsbedarf – wir bleiben bei unserer ausgewogenen Strategie.