Das Wikifolio konnte das Jahr 2025 mit einer beeindruckenden Performance von knapp 30% abschließen und damit sowohl MSCI World, NASDAQ und DAX bei gleichzeitig geringerer Volatilität schlagen. Damit wurden die Zielsetzungen an die Strategie voll erfüllt, ein Alpha bei geringerem Beta zu erzielen.
Zum Jahresauftakt wurde die strategische Ausrichtung des Wikifolios weiter konsequent fortgeführt. Das Aktien-Exposure wurde auf rund 60 % reduziert, um die zuletzt erreichten Höchststände abzusichern und die Flexibilität in einem zunehmend von Unsicherheiten geprägten Marktumfeld zu bewahren. Parallel dazu wurden bestehende Short-Positionen auf den Nasdaq sowie den DAX weiter ausgebaut, um das Portfolio gezielt gegen mögliche Rücksetzer abzusichern.
Sehr positiv entwickelte sich erneut das Engagement in Gold- und Silberminenbetreibern. Die starke Performance bestätigte die strategische Beimischung dieses Sektors. Ein Teil der Gewinne wurde realisiert, dennoch bleibt das Segment mit rund 10 % der Depotgröße ein wichtiger Stabilitätsanker im Portfolio.
Größte Einzelposition bleibt weiterhin Rheinmetall, das unverändert von geopolitischen Spannungen und der anhaltend hohen Nachfrage im Verteidigungssektor profitiert. Auch Bayer konnte seine starke Entwicklung fortsetzen. Rückenwind lieferte die Entscheidung des US Supreme Court, den Fall Durnell im Zusammenhang mit dem Glyphosat-Komplex zur Prüfung anzunehmen, was am Markt positiv aufgenommen wurde. Ebenfalls überzeugend zeigte sich Siemens Energy, das weiterhin vom strukturell steigenden Strombedarf im Zuge von KI, Rechenzentren und Energiewende profitiert.
Ausblick
Das Portfolio bleibt zunächst bewusst defensiv positioniert. Angesichts wirtschaftlicher und geopolitischer Risiken – unter anderem rund um Grönland und den damit verbundenen neuen Zolldrohnungen – steht der Kapitalerhalt und die Sicherung der erreichten Höchststände im Vordergrund. Die vorhandene Liquidität und die Absicherungen ermöglichen es, bei möglichen Marktverwerfungen flexibel und entschlossen zu agieren.