Anfang November haben wir gezielt weitere Teilverkäufe bei den stark gelaufenen Tech-Werten vorgenommen und zugleich einige Gewinne bei Gold- und Silberminen realisiert.
Die Investitionsquote wurde um weitere 5 Prozentpunkte gesenkt und liegt nun bei rund ca. 70%, um ausreichend Spielraum zu haben, Rücksetzer strategisch zu nutzen.
Erste Rücksetzer gab es bereits im Rohstoffbereich, doch bleibt hier abzuwarten wohin die Reise geht. Der Sektor erscheint nach wie vor attraktiv, da geopolitische Unsicherheiten den Goldpreis weiter stützen könnten.
Bei den Tech-Werte mehren sich Sorgen vor einer AI-Bubble. Die großen Investitionen werden zunehmend von Playern aus der eigenen Branche getätigt, was ein Anzeichen für eine sich bildende Blase sein könnte.
Mit der leichten Anpassung der Exposure sind wir für die nächsten Wochen gut aufgestellt.